El atentando terrorista a las torres gemelas en los Estados Unidos en Septiembre de 2001 no solo fue un punto de inflexion en la politica exterior norteamericana que inauguro el concepto de guerra preventiva, sino que tambien introdujo algunas modificaciones en la politica economica.

Los debates sobre las causas de la crisis han sido interminables y las razones que exponen los especialistas dejan entrever una gran lista de fisuras que con el paso de los años han abierto una grieta enorme en el corazon de la economia norteamericana.

Muchos se han preguntado como la falta de pago de las hipotecas puede desencadenar la caida de las bolsas de valores a nivel mundial?

Las hipotecas de alto riesgo son un tipo especial de hipoteca, utilizado para la adquisicion de viviendas, y orientada particularmente a clientes con escasa capacidad de pago. Dado su alto nivel de riesgo el interes que se paga por este tipo de credito es mas alto y las comisiones bancarias resultan mas abultadas.

Durante el periodo que va del año 2001 al 2004 la Fed decidio bajar los tipos de interes para que los bancos puedan acceder al dinero a un menor costo y ello fuera trasladado a prestamos para reactivar el credito y el consumo. Esta combinacion genero lo que los expertos han llamado “la burbuja inmobiliaria” que se baso en fundamentos muy debiles.

En el año 2004 el escenario cambio y la Reserva Federal de los Estados Unidos comenzo a subir los tipos de interes para controlar la inflacion que con el correr de los dias comenzaba a destruir el poder adquisitivo de la sociedad. Desde ese año hasta el 2006 el tipo de interes paso del 1% al 5,25%, esto genero un crecimiento del precio de la vivienda y con ellos de las cuotas que los deudores debian afrontar.

Los clientes que habian tomado los prestamos no tuvieron la suficiente solvencia economica para afrontar las nuevas condiciones que le imponian las entidades financieras.

La consecuencia fue que el impago de la deuda de cientos de clientes que habian obtenido creditos con muy bajos requisitos, se transmitiera a las bolsa de valores. Como?

Todo parece indicar que la transmision de la crisis a las bolsas de valores se encuentra en una incorrecta valoracion de los riesgos, es decir que muchos bancos y financieras emitieron bonos con el respaldo de las hipotecas subprime que mas tarde cayeron en desgracia producto de la falta de pago.

Esto genero una espiral y corto la cadena de pagos provocando la debacle del sistema financiero.

De que hablan las autoridades monetarias cuando hacen referencia a las tasas de interes?

En el periodo que abarca desde agosto de 2007 hasta la actualidad, los medios de comunicacion nos han bombardeado con noticias que hacian mencion a las posibles consecuencias que podia tener en la economia real la reduccion de las tasas de interes.

En terminos generales la tasa de interes representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia de utilizacion de una suma de dinero en una situacion y tiempo determinado.

En definitiva la tasa de interes es el costo que tiene el dinero para las entidades bancarias o para el publico en general.

En el sistema financiero las tasas de interes reciben su denominacion de acuerdo al rendimiento y al plazo de vencimiento.

Por ejemplo, la tasa “Badlar” es aquella para depositos a plazo fijo de mas de un millon de pesos o dolares incluidos en una muestra de entidades financieras de Capital.

La tasa “Libor” aquella que se paga, dia a dia, en el mercado interbancario de Londres, por los creditos que se conceden unos bancos a otros.

Seria imposible nombrar todas las tasas de interes que existen, aqui solo hemos hecho referencia a dos de ellas para graficar como es la relacion entre el costo del dinero y el sistema financiero.

En el mercado forex las tasas de interes y el tipo de cambio juegan un rol fundamental ya que estos dos factores son los que van a determinar la ganancia del inversor.

Como? Supongamos que usted ha elegido invertir en el par EUR/USD y la diferencia de la moneda del viejo continente con respecto al dolar es: 1 EUR equivale a 1,56 dolares.

Como habra notado el tipo de cambio en esta caso favorece al euro en detrimento del dolar, y si usted tiene en su poder la divisa europea podra tener acceso a una mayor cantidad de dolares, en el mercado forex.

Las tasas de interes en el mercado forex son una de las variables mas observadas por lo inversores ya que esta indica cual sera el rendimiento durante un periodo determinado del par de divisas al cual aposto.

Actualmente la tasa de interes del mercado europeo rinde un 4% anual mientras que el dólar tiene un costo mucho menor producto de la crisis que atraviesa su economia.

Los inversores en este caso moverán sus capitales hacia el mercado que mas rinden y se desharan de los dolares para adquirir una moneda mas fuerte que les garantice seguridad y estabilidad.

El drama de la inflacion comienza a desparramarse por todo el planeta, la suba del costo de vida ya dejo de ser un problema casi exclusivo de los paises en vias de desarrollo y comenzo a afectar en los paises desarrollados donde se desgasta el poder adquisitivo de una Europa acostumbrada a la abundancia.

Historicamente una de las principales diferencias entre los paises latinoamericanos y los Europeos fue la calidad de vida signada por un mejor poder adquisitivo y un costo de vida menor que permitia a la comunidad acceder a bienes que para los latinoamericanos eran inalcanzables.

Actualmente el problema de la inflacion ya no es patrimonio exclusivo de las tierras descubiertas por los conquistadores europeos, el aumento de precios se ha transferido a las economias mas desarrolladas y alcanzo niveles insospechados para estos paises.

3,5% fue el numero que arrojo la oficina de estadistica comunitaria Eurostat, una cifra bastante abultada para las expectativas inflacionarias de la comunidad europea del 2%.

En España, por ejemplo, el impacto de la recesion norteamericana fue mas fuerte y las consecuencias comienzan a verse en sectores de la economia que han desacelerado su ritmo de crecimiento.

En Marbella, una de las zonas turisticas mas prosperas de España, la actividad de la construccion fue uno de los sectores que mas se desarrollo en los ultimos años, sin embargo los efectos de la recesion norteamericana ya han desacelerado esta actividad y amenaza con expandirse aun mas.

Otro de los paises que se ve afectado por la inflacion es Alemania, alli las cosas comienzan a complicarse por el aumento en los bienes basicos y podrian tener que ajustarse los cinturones este año.

Los costos de los alimentos y la energia subieron fuertemente en los ultimos meses y la inflacion anual es la mayor de la economia europea, superando ampliamente lo previsto por el Banco Central Europeo del 2%.

El efecto domino de la recesion norteamericana ya comenzo a voltear piezas claves de la economia global y las autoridades gubernamentales de los respectivos paises ven con desconcierto lo efectos de esta crisis y se preguntan, cuales seran los alcances de la misma?

Como plantear una estrategia rentable a partir del rendimiento de las divisas?

En el intercambio de divisas se tiene a favor o en contra el tipo de interes entre una divisa y otra. Los tipos de interes varian de acuerdo a la divisa, en el mercado encontramos monedas como el EUR/USD que rinden 1,65% anual o GBP/JPY que rinden un 4%.

Puede que estos intereses no sean de los mas atractivos para el inversor pero tiene que tener en cuenta que a traves del apalancamiento usted podra apalancar hasta 100 veces el tamaño de su cuenta y podra ganar un 400% anual solo de intereses.

Los mercados financieros por estas horas son el punto debil donde los activos se deshacen en nuestras manos ya que la situación economica los golpea constantemente y no los deja despegar.

El movimiento de capitales es un concepto de la economia moderna que refleja lo que sucede en la diversidad de mercados que existen.

Los activos viajan de un lado a otra rompiendo fronteras geográficas en busca del mejor rendimiento.

Un inversor que se encuentra en Norteamerica puede ordenar inmediatamente que sus divisas, bonos o acciones sean transferidos a un mercado con mejor tasa de interes.

Actualmente el mercado forex es la envidia del sistema financiero, durante los ultimos años el crecimiento de este mercado ha sobrepasado las expectativas de muchos inversores que a la hora de invertir ya no dudan donde poner su dinero.

El mercado forex ha superado a los mercados tradicionales como el NASDAQ, NYSE, IBEX, AMEX, que ven con recelo la cantidad de grandes y pequeños inversores que se suman al mundo de las divisas.

Antiguamente las operaciones con divisas u otros activos financieros eran exclusividad de los grandes bancos o de los particulares con un gran poder adquisitivo.

Desde que en 1971 se dejo flotar libremente los tipos de cambio la historia ha cambiado y el mercado forex se ha desarrollado notablemente.

El volumen de dinero que circula a diario en forex es de 1,9 trillones de dolares, lo que le imprime a este mercado una característica que los diferencia de todos, la liquidez.

La falta de un centro fisico le permite al mercado forex operar durante las 24 horas del dia en cualquier parte del mundo. Tradicionalmente el unico medio era a traves de los bancos que operaban con grandes cantidades de monedas con fines comerciales y de inversion.

Hoy esta situacion ha cambiado gracias al desarrollo tecnologico y a la llegada de Internet que permitio hacer del mundo un mercado unico donde millones de personas invierten diariamente grandes y pequeñas cantidades de dinero.

Esta apertura y la libre flotación de las divisas ayudo a hacer del mercado forex, el lugar predilecto para aquellos que desean mejorar su rentabilidad.

Muchos inversores se preguntan: Como ganar si los tipos de cambio se mueven solo centavos?

La respuesta es el apalancamiento, esta herramienta permite ganar aunque como usted dice las divisas varían solo centavos.

Supongamos que el euro esta 1,22 por dólar y usted cuenta con un monto de USD 1000, pero es conciente de que el euro puede subir en tan solo unas horas. Si esto ocurre y el euro sube de 1, 22 a 1, 23 usted habra tenido una ganancia del 100 por ciento.

Usted conseguira este aplacamiento a traves de un broker que le financiara esa diferencia que en ese momento no tiene. Si el euro sube un centavo como usted calculo podra pagar al broker y llevarse una diferencia donde todo es ganancia.

Si el broker le presto 100 euros, usted estara adeudando 122 dolares, pero si la cotizacion a 1, 23 usted habra ganado 123 dolares y estara libre de deuda.